강만수 경제부칼럼위원/경영학박사

폐업률 15%에 육박하는 소상공인의 구조적 위기 속에서, 과거의 금융 이력과 담보에 의존하던 전통적 여신 심사 패러다임이 한계에 직면했다. 이제 '대안 데이터'를 활용한 입체적 신용평가가 소상공인의 생존과 성장을 지탱할 새로운 금융 사회안전망으로 떠오르고 있다.

2026년, 대한민국 실물경제의 모세혈관인 소상공인 생태계가 벼랑 끝에 서 있다. 2025년 기준 전체 폐업 사업자는 97만 5,681개에 달하며, 특히 소매·음식업의 폐업률은 15%에 육박한다. 폐업을 결심하는 순간 이들이 떠안는 평균 부채는 약 8,531만 원. 훌륭한 사업 잠재력과 현금 흐름 창출 능력을 갖추고도 단지 금융 이력이 부족하다는 이유(Thin Filer)로 제1금융권에서 배제되고, 결국 고금리 대출로 내몰려 흑자 도산에 이르는 비극이 반복되고 있다.

이는 단순한 불황 탓이 아니다. '담보와 과거 이력'에 얽매인 전통적 신용평가(CB) 모형의 구조적 실패다. 사람(차주)의 사업 수완과 장소(사업장)의 입지 조건을 뭉뚱그려 평가하는 낡은 방식으로는 변화하는 경제의 속도를 따라잡을 수 없다. 다행스러운 점은 금융권이 최근 빅데이터를 결합한 혁신적인 평가 모델을 속속 도입하며 '거시적 팽창'과 '미시적 방어'라는 투트랙(Two-track) 해법을 모색하고 있다는 것이다.

## 거시적 망원경: 성장의 발견과 자본의 팽창

시중은행을 중심으로 도입되고 있는 'KCB-SCB 모형'은 소상공인을 글로벌 강소기업으로 스케일업(Scale-up)하기 위한 '거시적 망원경'이다. 보수적인 기존 CB 등급상 중위 구간(3~7등급)에 머무는 차주라도, 한국신용정보원의 미래 성장성 등급(S 등급)이 우수하다면 과감히 최종 SCB 1등급으로 상향(Override)하여 대규모 자금을 수혈한다.

이러한 선별의 핵심은 네이버 스마트플레이스와 같은 빅테크 플랫폼의 '디지털 발자국'이다. 고객의 북마크, 실질 재방문율, 리뷰에 담긴 긍정·부정 시그널('대기', '붐빔' 등)을 AI 자연어 처리(NLP)로 실시간 분석하여 상권의 모멘텀을 정량화한다. 극강의 변별력(AUROC 91.1)을 바탕으로 우량 소상공인에게 자본을 집중하는 이 엔진은 이미 시범 사업을 통해 수십만 명에게 조 단위의 추가 공급을 가능케 하는 등 포용 금융의 실질적 지렛대 역할을 수행하고 있다.

## 미시적 현미경: 리스크의 해체와 선제적 방패

반면 제2금융권과 신용보증재단 등 보증기관은 씬파일러 포용과 자산 건전성 방어를 위해 '크레파스·KDB 연합 솔루션(SGS)'이라는 '미시적 현미경'을 꺼내 들었다. 이 모형의 핵심은 리스크의 원천을 완벽히 해체(Micro-Decoupling)하는 데 있다. 긱 워커나 MZ세대 차주의 개인 행동(앱 사용 빈도, 충전 기록 등) 기반 신용도와 사업장의 물리적 환경(100m 단위 초정밀 지리 격자의 야간 조명도, 시간대별 유동인구) 리스크를 분리해 정밀 평가한다.

무엇보다 놀라운 것은 이 모델이 제공하는 '동적 조기경보체계(EWS)'다. 특정 상권의 야간 조명도가 30% 급감하거나 유동인구가 이탈하는 등 물리적 환경의 붕괴 시그널이 감지되면, 재무제표상 연체가 발생하기 수개월 전(폐업 지수 하락 단계)에 이미 심사역 단말기에 위험 경보가 자동 송출된다. 이는 보증기관의 급증하는 대위변제율을 실시간으로 방어하고, 동네 상권의 국지적 붕괴가 제2금융권의 시스템 위기로 전이되는 것을 막는 가장 강력한 방패다.

## 혁신적 여신 아키텍처의 투트랙 융합 전략

거대 자본의 스케일업 엔진(KCB-SCB): 디지털 생태계 데이터를 통한 거시적 우량 차주 발굴 및 제1금융권 대규모 자본 집중 배분.

국지적 부실채권(NPL) 방패(CrePASS/KDB): 100m 격자 물리 데이터와 행동 심리를 결합한 씬파일러 포용 및 폐업 리스크 조기 방어.

## 데이터가 엮는 지속 가능한 안전망

KCB의 스케일업 엔진과 크레파스의 미시적 리스크 방어 모형은 결코 양자택일의 경쟁재가 아니다. 거대 자본을 배분하는 망원경과 국지적 부실 전이를 막는 현미경이 톱니바퀴처럼 정밀하게 맞물려 돌아갈 때, 비로소 대한민국 소상공인 금융 생태계는 완벽한 조율을 이룬다.

'데이터 자본주의' 시대, 금융의 진정한 역할은 비 올 때 우산을 빼앗는 것이 아니라 폭우를 예측해 튼튼한 우산을 미리 건네는 것이다. '담보와 과거 이력'이라는 낡은 색안경을 벗고, 대안 데이터라는 새로운 렌즈를 장착한 여신 혁신이 벼랑 끝 소상공인을 살리는 가장 든든한 사회안전망으로 굳건히 자리 잡기를 기대한다.

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